13/06/2024

Oi espera investimento bilionário e oferece V.tal como garantia

Operadora Oi tem buscado novas estratégias e propostas para ter injeções financeiras para sua reestruturação e a V.tal foi inclusa nisso.

A Oi espera uma injeção de mais de US$ 1 bilhão em dinheiro novo, visando melhorar a sustentabilidade econômica da empresa. Esse valor pode ou não vir de antigos credores ou novos investidores. 

Ilustrando negócios

Como garantia, a Oi oferece a participação na V.tal, que pode ser vendida por completo e a conversão em capital de uma nova subsidiária. 

A ideia da Oi é reduzir a alavancagem para conseguir atingir status sustentáveis mais rápido a longo prazo. Por isso, espera que tenha liquidez para fazer financiamentos de pequenos prazos, como a possibilidade de oferecer melhores garantias a quem investir dinheiro novo. 

A Oi diz ter capacidade de fazer uma estrutura de conversão de dívidas: vai transformar o que deve em equity. E argumenta também que vai dizer para a Agência Nacional de Telecomunicações, a Anatel, que a reestruturação não atrapalha o pagamento das multas e demais compromissos regulatórios. 

O que a Oi deseja de dinheiro novo é US$ 1 bilhão, que gira em torno de R$ 5,45 bilhões. Caso algum credor antigo aceite, estarão dentro da “Opção A” da Oi:  35% da dívida é convertida e os 65% restantes são convertidos em equity e a amortização fica para junho de 2031. 

Opções que Oi está oferecendo

Já a “Opção B” vai funcionar assim: 30% da dívida será convertida e os 70% restantes será convertido em equity com amortização em julho 2033. 

Sobre a garantia, a Oi está oferecendo ações na V.tal. Os credores que entrarem com dinheiro novo participam do segundo lote e os que ficarem com a Opção B vão entrar no terceiro lote. 

Sendo assim, a operadora pode vislumbrar dois cenários em relação a V.tal: vender participação ou receber dividendos. A Oi pode destinar 100% dos recursos na amortização do dinheiro novo, desde que aliene totalmente ou em até 34,1% da empresa. 

E no caso de receber dividendos, a operadora paga 75% do montante líquido para amortização do novo dinheiro. 

Se inscrever
Notificar de
guest
0 Comentários
Feedbacks embutidos
Ver todos os comentários