A explosão na infraestrutura de inteligência artificial (IA) e o uso militar de drones fizeram os preços da fibra óptica dispararem no mercado global neste início de 2026, afetando o planejamento de operadoras em todo o mundo devido ao esgotamento da capacidade de produção dos principais fornecedores. O fenômeno ocorre em um momento de transição tecnológica, onde a oferta limitada de matéria-prima não consegue acompanhar a velocidade das Big Techs e as novas demandas de defesa.
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Alta histórica nos preços
O principal indicador do fenômeno é o preço da fibra óptica monomodo G.652.D, o tipo mais utilizado por operadoras no mercado de telecomunicações. Em janeiro de 2026, o valor desta fibra registrou alta de 75% e atingiu o maior patamar em sete anos, segundo relatório da corretora Futu Securities.
A evolução dos preços da G.652.D no mercado chinês ilustra a velocidade da disparada:
| Período | Preço (yuan/km de núcleo) | Equivalente em reais |
|---|---|---|
| Licitações centralizadas 2025 | ~12–14 yuans | ~R$ 9,12–R$ 10,64 |
| Fim de 2025 | 24–25 yuans | ~R$ 18,24–R$ 19,00 |
| Janeiro de 2026 | acima de 30 yuans (próximo a 40) | acima de R$ 22,80 (próximo a R$ 30,40) |
O aumento acumulado no ano superou 50%, e o preço atual é mais que o dobro do praticado nas contratações centralizadas de operadoras em 2025.
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IA como motor da demanda
A raiz do problema está na demanda crescente por data centers de inteligência artificial. A fibra óptica é insumo crítico tanto para a interconexão interna dos centros de processamento quanto para os chamados DCI (Data Center Interconnect), os enlaces que conectam diferentes instalações.
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Projeções da consultoria CRU, citadas pelo banco Guotai Haitong, reforçam a dimensão do fenômeno:
- A demanda global de fibra óptica para data centers deve crescer 75,9% em 2025
- A participação de aplicações de IA no consumo total de fibra deve saltar de menos de 5% em 2024 para 35% até 2027
- A Corning assinou contrato de fornecimento de até US$ 6 bilhões com a Meta para equipar data centers — valor equivalente a toda a receita óptica da empresa em 2025
“O mercado acredita que o aumento da demanda por data centers de IA é o principal motor, enquanto os principais fornecedores já operam em capacidade máxima, criando um cenário de aumento simultâneo de volume e preços”, afirmou a corretora Futu Securities.
Gargalo estrutural na produção
A situação é agravada por um gargalo na cadeia produtiva difícil de resolver no curto prazo. Os principais fatores de restrição da oferta são:
- Ciclo longo de expansão: as varetas de fibra óptica — matéria-prima essencial — têm ciclo de produção de dois a três anos, impedindo resposta rápida ao aumento de demanda
- Redirecionamento de capacidade: fabricantes estão migrando produção para tipos de fibra de maior margem, como a G.654.E de ultrabaixa perda e a G.657.A2, comprimindo a oferta da G.652.D convencional
- Capacidade máxima atingida: os quatro maiores fabricantes chineses já operam no limite, e fornecedores internacionais estão próximos do mesmo patamar, segundo a China Electronic Components Industry Association
- Demanda militar: desde meados de 2024, Rússia e Ucrânia passaram a usar drones FPV conectados por cabos de fibra óptica G.657.A2 para escapar de bloqueios eletrônicos, com alcance de 10 a 30 km por unidade, criando uma fonte de demanda inesperada
Operadoras suspendem projetos
Os impactos já chegaram às operadoras. A China Telecom suspendeu dois projetos de expansão de rede óptica na província de Guangdong em razão dos custos, incluindo uma licitação avaliada em 8,7 bilhões de yuans (cerca de R$ 6,6 bilhões ou US$ 1,3 bilhão). O episódio é um sinal de alerta para telecomunicações em mercados emergentes, como o Brasil, onde planos de expansão de fibra dependem da estabilidade de preços desse insumo.
Fornecedores comemoram — ações disparam
Do outro lado da equação, fabricantes de fibra óptica vivem um momento de forte valorização. O desempenho recente das principais empresas do setor reflete o novo cenário:
| Empresa | País | Variação das ações |
|---|---|---|
| YOFC | China | +119% |
| Hengtong | China | +55% |
| Corning Inc. | EUA | +47% |
| Ciena | EUA | +24% |
| Coherent | EUA | +12% |
A Corning, maior fabricante ocidental de fibra óptica, também reportou salto de 71% no lucro líquido de seu segmento óptico no quarto trimestre, e projeta crescimento de 15% nas vendas para o primeiro trimestre de 2026.
Alerta para o Brasil
Para o setor de telecomunicações brasileiro, o cenário exige atenção redobrada. Operadoras que ainda planejam expansão de redes de fibra óptica — tanto para atender usuários residenciais quanto para suportar infraestrutura de dados — podem enfrentar revisão de custos e atrasos em cronogramas. A dependência de insumos importados e a volatilidade cambial adicionam uma camada extra de risco ao planejamento das empresas do setor no país.
